마켓타이밍 전략(대형주, 중형주, 소형주와 추세, 역추세전략) - 주식 시장을 이긴 전략들

마켓타이밍 전략(대형주, 중형주, 소형주와 추세, 역추세전략) - 주식 시장을 이긴 전략들

 

추세추종과 역추세추종의 기본적인 설명은 아래의 글을 참고하면 좋다.
추세추종과 역추세추종 전략의 비교

추세추종과 역추세추종 전략의 비교

 

추세추종형 전략

 

추세추종형 전략의 특징

 

추세추종형 전략은 "한번 형성된 추세는 지속되는 경향이 있다"는 것을 기본전제로 하는 매매전략이다. 이 전략은 가격이 저점으로부터 일정폭 상승하면 상승추세가 발생되는 것으로 파단하고 매수하게 된다. 또, 매수한 이후 고점으로부터 일정폭 하락하게 되면 추세가 반전된 것으로 보고 매도하게 된다. 흔히 말하는 "무릎에서 사서 어깨에 팔아라"라는 전략이 추세추종형 전략이다. 

추세추종형 전략의 장·단점은 명확하다. 우선 장점은 발생될 때 그 추세의 상승분을 취할 수 있다는 점이다. 당연히 단점도 있는데 추세가 형성되지 않는 횡보장에서는 잦은 손실을 본다. 

 

추세추종형 전략의 핵심

 

주식 시장을 이긴 전략들에 따르면 추세추종형 전략은 대략적으로 승률 40% 내외, 평균손익비는 2 이상의 값을 나타내는 경우가 많다. 결국 낮은 승률을 높은 평균손익비가 보상함으로써 수익을 내는 구조이다. 따라서 추세추종형 전략에서 가장 핵심이 되는 내용은 큰 추세가 발생될 때 이를 놓치지 않도록 전략을 만들어야 한다는 것이다.

추세추종형 전략은 지술적분석 지표 중 추세를 나타내는 지표를 이용해서 만들어 낼 수 있다. 예를 들어 이동평균선, MACD, ADX와 DMI, 파라볼릭, Sonar, Trix 등과 같은 지표가 있다. 다만 추세지표를 이용했다고 모두 추세추종형 전략이 만들어 지는 것은 아니다. 추세지표로 매수 지점과 매도 지점을 어떻게 정하느냐에 따라서 추세추종전략이 될 수도  있고 역추세추종 전략이 될 수도 있다.

 

역추세추종형 전략

 

역추세추종형 전략의 특징

 

역추세추종형 전략은 "가격은 평균으로 회귀하려는 성향이 있다"는 것을 기본 전제로 하는 매매전략이다. 이 전략은 가격이 고점으로부터 일정폭 하락하면 매수하고, 저점으로부터 일정폭 상승하면 매도하는 전략이다. 

역추세추종형 전략은 가격이 박스권 횡보추세를 보이는 시장에서 높은 적중률을 보이지만 추세가 형성되는 시장에는 취약하다는 단점이 있다. 이 단점은 평균회귀를 이용하는 전략의 한계라고도 볼 수 있다.

 

역추세추종형 전략의 핵심

 

역추세추종형 전략은 추세추종형 전략과 반대로 높은 승률과 낮은 평균손익비를 나타낸다. 주식 시장을 이긴 전략들에서는 역추세추종형 전략의 대략적인 승률은 60% 내외, 평균손익비는 1 수준이나 그 이하의 값을 나타내는 경우가 많다. 역추세추종형 전략은 결국 평균손익비는 낮지만 승률이 높음으로써 수익을 내는 구조가 된다.

 

대형주, 중형주, 소형주 특성 확인

 

주식시장을 이긴 전략들에서는 시장의 기본적인 특성을 파악하기 위해 기본지표를 이용한 기본전략을 사용하여 성과를 확인해 보았다. 이 책에서 사용한 기본 전략은 이평교차, 채널돌파, MACD교차, CCI돌파, 볼린져밴드 이렇게 5개 이다. 

이평교차 전략: 5일 이동평균선이 20일 이동평균선을 상향 돌파 할 때 당일 종가에 매수, 햐향 이탈할 때 당일 종가에 매도(추세추종형 전략)
채널돌파: 당일 종가가 이전 20일간의 최고가를 상향 돌파 할 때 당일 종가에 매수, 당일 종가가 이전 20일간의 최저가를 하향 이탈 할 때 당일 종가에 매도(추세추종형 전략)
MACD교차: MACD(12,26) 선이 MACD Signal(12,26,9) 선을 상향 돌파 할 때 당일 종가에 매수, 하향 이탈 할 때 당일 종가에 매도(추세추종형 전략이지만 일반적인 추세추종형보다는 조금 더 빠른 타이밍에 매매)
CCI돌파: CCI(9일) 선이 -100선을 상향 돌파 할 때 종가에 매수, +100선을 하향 이탈 할 때 당일 종가에 매도(역추세추종형 전략)
볼린저밴드: 볼린저밴드(20일, 2표준편차) 상단 선을 상향 돌파 할 때 당일 종가에 매수, 중앙선을 하향 이탈 할 때 당일 종가에 매도(변동성 돌파 전략)

대형주, 중형주, 소형주 특성 확인

 

대형주, 중형주, 소형주에서 추세전략과 역추세전략 결론

대형주에서는 추세가 명확하지 않고 평균반전 성향이 강하므로 역추세추종형 전략으로 매매하는 것이 유리해 보이고, 중형주에서는 추세 성향이 강하므로 추세추종형 전략으로 매매하는 것이 더 유리해 보인다. 소형주에서는 추세 성향이 강하고 변동성도 높게 나타나므로 추세추종형 전략 또는 변동성 돌파 전략으로 매매하는 것이 유리해 보인다.